Índices Financieros y calificaciones

Muchos habremos oído de los famosos índices financieros ya que es básico en el mundo de las finanzas y de Wall Street, pero realmente sabemos ¿qué hay más allá de unos cuantos símbolos y números? Y al oír de calificaciones muchos dirán, “que tiene de complejo y de relevante la evaluación de cierto banco o inclusive de mi país y estado si solamente es la opinión de alguien más, además lo importante no es el 100 sino que el alumno aprenda”….bueno no exactamente esas palabras pero lo tomaremos como un ejemplo. Pero en el mundo de las finanzas las calificaciones SI importan, especialmente si vienen de empresas dedicadas justamente a eso.

Mediante diferentes criterios, las empresas especializadas logran sintetizar y agrupar un gran número de información cuantitativa y cualitativa en unos cuantos estándares que resultaran relevantes al momento de realizar una inversión.

Investopedia define la palabra índice como la medida estadística del cambio en la economía o en un mercado de securities (un instrumento fungible y negociable que representa un valor financiero). En el caso de los mercados financieros un índice es un portafolio imaginario de securities que representan un mercado particular o una porción de este. Cada índice tiene una metodología de cálculo y usualmente se expresa en términos del cambio del valor base. Aunque el cambio porcentual es más importante que el cambio numérico.

Las calificaciones que proveen las empresas especializadas y todos los índices son parte de la comunicación financiera que sirven como guía para los inversionistas o futuros inversionistas, pero como la comunicación en general no solo es necesario un emisor, un receptor y un mensaje, sino que hay que saber interpretar un mensaje, esto solo es posible conociendo mas a fondo los terminos financieros.

Una de las empresas más importantes relacionada con los índices y calificaciones financieras es Standard & Poor’s. Creada en 1860, esta compañía tiene la misión de darle al inversionista “el derecho de saber”. Esto a través de calificaciones a créditos, índices, investigación de inversiones y evaluación de riesgo.

Calificaciones de crédito.-
Analizan a los emisores y las obligaciones crediticias de las compañías, estados y municipios, instituciones financieras, compañías de seguros y gobiernos soberanos.
Este es un ejemplo de cómo se ven las calificaciones de esta compañía:

EMISOR:Banco Nacional de Mexico, S.A. (Banamex)
SECTOR ECONOMICO: Bancos
ESCALA GLOBAL MONEDA LOCAL: BBB+/Positiva/A-2
ESCALA GLOBAL MONEDA EXTRANJERA: BBB+/Positiva/A-2
ESCALA NACIONAL: mxAAA/Estable/mxA-1+

EMISOR:Yucatan
SECTOR ECONOMICO: Gobierno estatal
ESCALA NACIONAL: local mxA/Estable/--

La información de cómo se establecen las calificaciones y que significan la encontraras en la siguiente página: http://www2.standardandpoors.com/portal/site/sp/es/la/page.article/2,1,1,4,1148449400266.html#CALIFICACIONES%20EN%20ESCALA%20NACIONAL

Índices.-
Esta compañía posee el mayor número de índices a nivel mundial ofreciendo una gran gama de servicios que servirán para que el inversionista pueda medir el rendimiento del mercado. En la siguiente pagina encontraras todos los índices de esta empresa: http://www2.standardandpoors.com/spf/pdf/index/A-Z_Indices_List.pdf



Uno de los índices más conocidos de esta empresa es el S&P500. Este índice abarca muchas empresas ya que este se divide en diferentes sectores:

Estamos seguros que muchas empresas incluidas en este índice son tan conocidas que si nos ponemos a observar nuestro alrededor nos daremos cuenta que convivimos con mínimo una. Por ejemplo en el rubro de Consumer Discretionary se encuentran:

Abercrombie & Fitch Co.

Amazon Corp.

Coach Inc.

Ford Motor

Gap (The)

General Motors

Marriott Int'l.

Mattel Inc.

McDonald's Corp.

McGraw-Hill

NIKE Inc.

Office Depot

Polo Ralph Lauren Corp.

Starbucks Corp.

Tiffany & Co.

Walt Disney Co.

Mas adelante hablaremos de otras empresas calificadores e indices importantes en el mundo

financiero.